Au premier semestre 2025, le secteur du dioxyde de titane a connu d'importantes turbulences. Le commerce international, la répartition des capacités de production et les opérations de financement redessinent le paysage du marché. Fournisseur de dioxyde de titane solidement implanté dans le secteur depuis de nombreuses années, Xiamen CNNC Commerce se joint à vous pour analyser la situation et anticiper les perspectives d'avenir.
Avis sur le hotspot
1. Escalade des frictions commerciales internationales
UE : Le 9 janvier, la Commission européenne a rendu sa décision finale antidumping concernant le dioxyde de titane chinois, imposant des droits de douane en fonction du poids tout en maintenant des exemptions pour les produits utilisés dans les encres d’imprimerie.
Inde : Le 10 mai, l'Inde a annoncé un droit antidumping de 460 à 681 dollars par tonne sur le dioxyde de titane chinois pour une période de cinq ans.
2. Réalignement des capacités mondiales
Inde : Falcon Holdings a annoncé un investissement de 105 milliards de roupies indiennes pour la construction d’une usine de dioxyde de titane d’une capacité de 30 000 tonnes par an afin de répondre à la demande des industries des revêtements, des plastiques et des secteurs connexes.
Pays-Bas : Tronox a décidé de mettre à l’arrêt son usine de Botlek d’une capacité de 90 000 tonnes, ce qui devrait permettre de réduire les coûts d’exploitation annuels de plus de 30 millions de dollars à partir de 2026.
3. Accélération des grands projets nationaux
Le lancement des travaux du projet d'extraction de dioxyde de titane de 300 000 tonnes de Dongjia au Xinjiang vise à créer un nouveau pôle minier vert dans le sud du Xinjiang.
4. Mouvements de capitaux actifs dans le secteur
Jinpu Titanium a annoncé son intention d'acquérir des actifs dans le secteur du caoutchouc, ce qui témoigne d'une tendance à l'intégration de la chaîne d'approvisionnement et à un développement diversifié.
5. Mesures anti-« involution » (complémentaires)
Suite à l'appel du gouvernement central à prévenir la concurrence déloyale de type « involution », les ministères concernés ont rapidement réagi. Le 24 juillet, la Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR) et l'Administration d'État pour la régulation du marché ont publié un projet de modification de la loi sur les prix, soumis à consultation publique. Ce projet précise les critères d'identification des prix prédateurs afin de réguler l'ordre du marché et de freiner la concurrence déloyale de type « involution ».
Observations et réflexions
Pression croissante à l'exportation, intensification de la concurrence intérieure
Avec des barrières commerciales internationales plus strictes, une partie des capacités orientées vers l'exportation pourrait revenir sur le marché intérieur, entraînant des fluctuations de prix et une concurrence accrue.
L'importance des chaînes d'approvisionnement fiables mise en évidence
Alors que les capacités de production à l'étranger se contractent et que les capacités nationales augmentent, une chaîne d'approvisionnement stable et fiable sera un facteur clé dans la prise de décision des clients.
Des stratégies de tarification flexibles sont nécessaires.
Compte tenu des incertitudes telles que les droits de douane, les taux de change et les coûts de transport, l'optimisation continue des stratégies de tarification et la diversification des portefeuilles de produits seront essentielles.
Consolidation du secteur à surveiller
Le rythme des activités de capitaux intersectorielles et des fusions-acquisitions industrielles s'accélère, ouvrant ainsi davantage de possibilités d'intégration en amont et en aval.
Rétablir la concurrence dans la rationalité et l'innovation
La réaction rapide du gouvernement central face à la concurrence déloyale témoigne de son engagement en faveur d'un développement sain du marché. Le projet de loi d'amendement sur les prix (soumis à consultation publique) publié le 24 juillet constitue un examen approfondi de la concurrence déloyale actuelle. En précisant la définition des prix prédateurs, le gouvernement s'attaque directement à la concurrence malveillante tout en instaurant un mécanisme de régulation du marché. Cette mesure vise à freiner les guerres des prix excessives, à instaurer une logique de valeur claire, à encourager l'amélioration de la qualité des produits et services et à favoriser un environnement de marché équitable et ordonné. S'il est mis en œuvre avec succès, ce projet contribuera à réduire la concurrence déloyale, à rétablir une concurrence rationnelle et innovante et à jeter les bases d'une croissance économique durable.
Date de publication : 19 août 2025
