Als essentiële grondstof, onmisbaar voor industrieën zoals coatings, kunststoffen, papier en rubber, staat titaandioxide bekend als het "MSG van de industrie". Hoewel de marktwaarde bijna RMB 100 miljard bedraagt, gaat deze traditionele chemische sector een periode van grondige aanpassing in, met diverse uitdagingen zoals overcapaciteit, milieudruk en technologische transformatie. Tegelijkertijd zorgen nieuwe toepassingen en de fragmentatie van wereldwijde markten voor nieuwe strategische keerpunten voor de industrie.
01 Huidige marktstatus en groeibeperkingen
De Chinese titaniumdioxide-industrie ondergaat momenteel een grondige structurele aanpassing. Volgens onderzoeksgegevens bedroeg het productievolume in China in 2024 ongeveer 4,76 miljoen ton (waarvan ongeveer 1,98 miljoen ton werd geëxporteerd en 2,78 miljoen ton in eigen land werd verkocht). De industrie wordt voornamelijk beïnvloed door twee gecombineerde factoren:
Binnenlandse vraag onder druk:De recessie in de vastgoedsector heeft geleid tot een scherpe daling in de vraag naar architecturale coatings, waardoor het aandeel van traditionele toepassingen afneemt.
Druk op buitenlandse marktenDe export van titaandioxide uit China is gedaald. Belangrijke exportbestemmingen zoals Europa, India en Brazilië ondervinden ernstige hinder van antidumpingmaatregelen.
Uit statistieken blijkt dat alleen al in 2023 23 kleine en middelgrote fabrikanten van titaandioxide hun deuren moesten sluiten vanwege het niet naleven van milieunormen of het verbreken van kapitaalketens. Het ging om ruim 600.000 ton aan jaarlijkse capaciteit.
02 Sterk gepolariseerde winststructuur
De keten van de titaniumdioxide-industrie loopt van de upstream titaniumertsbronnen tot de midstream-productie via de zwavelzuur- en chlorideprocessen en uiteindelijk tot de downstream-toepassingsmarkten.
Stroomopwaarts:De prijzen voor binnenlands titaniumerts en zwavel blijven hoog.
Middenstroom:Door de druk op het milieu en de kosten is de gemiddelde brutomarge van zwavelzuurprocesproducenten gedaald, waardoor sommige MKB-bedrijven en downstreamgebruikers met verliezen kampen.
StroomafwaartsDe structuur ondergaat een fundamentele transformatie. Traditionele toepassingen zijn beperkt, terwijl nieuwe scenario's het overnemen, maar achterblijven in het tempo van de capaciteitsuitbreiding. Voorbeelden hiervan zijn coatings voor behuizingen van medische apparatuur en materialen voor contact met voedingsmiddelen, die een hogere zuiverheid en deeltjesuniformiteit vereisen, wat de groei van specialistische producten stimuleert.
03 Fragmentatie van het mondiale concurrentielandschap
De dominantie van internationale giganten neemt af. De marktaandelen van buitenlandse bedrijven krimpen, terwijl Chinese fabrikanten terrein winnen op de Zuidoost-Aziatische markt dankzij de voordelen van geïntegreerde industriële ketens. Zo heeft de chlorideverwerkingscapaciteit van LB Group de 600.000 ton overschreden en blijven Chinese titaniumdioxidefabrieken hun marktaandeel vergroten, waarmee ze zich rechtstreeks meten met de grootste spelers ter wereld.
Nu de consolidatie in de industrie versnelt, zal de CR10-concentratie naar verwachting in 2025 de 75% overschrijden. Er komen echter nog steeds nieuwe spelers op de markt. Verschillende fosforchemische bedrijven betreden de titaniumdioxidesector door gebruik te maken van afvalzuren, een circulair economisch model dat de productiekosten verlaagt en de traditionele concurrentieregels hervormt.
04 De doorbraakstrategie voor 2025
Technologische vernieuwing en productupgrades zijn essentieel voor een doorbraak. Nano-titaniumdioxide wordt verkocht voor vijf keer de prijs van standaardproducten, en medische producten hebben een brutomarge van meer dan 60%. De verwachting is dan ook dat de markt voor speciaal titaniumdioxide in 2025 de 12 miljard RMB zal overschrijden, met een samengestelde jaarlijkse groei van 28%.
Wereldwijde inzet opent nieuwe kansen. Ondanks antidumpingdruk blijft de trend van "globaliseren" onveranderd: wie de internationale markt grijpt, grijpt de toekomst. Ondertussen ervaren opkomende markten zoals India en Vietnam een jaarlijkse groei van de vraag naar coatings van 12%, wat een strategisch venster biedt voor de Chinese exportcapaciteit. Met een verwachte marktomvang van RMB 65 miljard is de race naar industriële upgrading de sprintfase ingegaan.
Voor de hoogwaardige ontwikkeling van de titaniumdioxide-industrie geldt dat degene die structurele optimalisatie, technologische doorbraken en wereldwijde coördinatie realiseert, een voorsprong krijgt in deze upgraderace van een biljoen yuan.
Plaatsingstijd: 4 juli 2025
