Como materia prima esencial e indispensable para industrias como as dos revestimentos, os plásticos, o papel e o caucho, o dióxido de titanio coñécese como o "glutamato monosódico da industria". Aínda que mantén un valor de mercado próximo aos 100.000 millóns de RMB, este sector químico tradicional está a entrar nun período de profundo axuste, enfrontándose a múltiples desafíos como o exceso de capacidade, a presión ambiental e a transformación tecnolóxica. Ao mesmo tempo, as aplicacións emerxentes e a fragmentación dos mercados globais están a traer novos puntos de inflexión estratéxicos para a industria.
01 Estado actual do mercado e restricións de crecemento
A industria chinesa do dióxido de titanio está a sufrir un profundo axuste estrutural. Segundo os datos da investigación, o volume de produción na China alcanzou aproximadamente os 4,76 millóns de toneladas en 2024 (con arredor de 1,98 millóns de toneladas exportadas e 2,78 millóns de toneladas vendidas no mercado nacional). A industria vese afectada principalmente por dous factores combinados:
Demanda interna baixo presiónA recesión inmobiliaria provocou un forte descenso na demanda de revestimentos arquitectónicos, o que reduciu a cota das aplicacións tradicionais.
Presión nos mercados estranxeirosAs exportacións de dióxido de titanio da China diminuíron, e os principais destinos de exportación como Europa, a India e o Brasil víronse significativamente afectados polas medidas antidumping.
As estatísticas mostran que só en 2023, 23 fabricantes de dióxido de titanio pequenos e medianos víronse obrigados a pechar debido ao incumprimento das normas ambientais ou á rotación de cadeas de capital, o que implica máis de 600.000 toneladas de capacidade anual.
02 Estrutura de beneficios altamente polarizada
A cadea da industria do dióxido de titanio abrangue desde os recursos de mineral de titanio augas arriba ata a produción intermedia a través dos procesos de ácido sulfúrico e cloruro, e finalmente ata os mercados de aplicacións augas abaixo.
Augas arribaOs prezos do mineral de titanio e do xofre nacionais seguen sendo altos.
A metade da correnteDebido ás presións ambientais e de custos, a marxe bruta media dos produtores de ácido sulfúrico diminuíu, e algunhas pemes e usuarios intermedios enfrontáronse a perdas.
Augas abaixoA estrutura está a sufrir unha transformación fundamental. As aplicacións tradicionais son limitadas, mentres que os novos escenarios están a "tomalo" pero vanse atrasando á hora de axustarse ao ritmo de expansión da capacidade. Algúns exemplos son os revestimentos para carcasas de dispositivos médicos e materiais en contacto con alimentos, que esixen unha maior pureza e uniformidade das partículas, o que impulsa o crecemento de produtos especializados.
03 Fragmentación da paisaxe competitiva global
O dominio dos xigantes internacionais está a afrouxar. As cotas de mercado das empresas estranxeiras están a reducirse, mentres que os fabricantes chineses están a gañar terreo nos mercados do sueste asiático grazas ás vantaxes integradas da cadea industrial. Por exemplo, a capacidade de procesamento de cloruros do Grupo LB superou as 600.000 toneladas e as fábricas chinesas de dióxido de titanio seguen a aumentar a súa cota de mercado, comparándose directamente cos principais actores mundiais.
Coa aceleración da consolidación da industria, espérase que a taxa de concentración de CR10 supere o 75 % en 2025. Non obstante, aínda están a xurdir novos participantes. Varias empresas químicas do fósforo están a entrar no campo do dióxido de titanio utilizando recursos ácidos residuais, un modelo de economía circular que reduce os custos de produción e está a remodelar as regras tradicionais da competencia.
04 A estratexia innovadora para 2025
A iteración tecnolóxica e a mellora dos produtos son fundamentais para ter éxito. O dióxido de titanio de grao nanométrico véndese a un prezo cinco veces superior ao dos produtos estándar, e os produtos de grao médico contan con marxes brutas superiores ao 60 %. Polo tanto, espérase que o mercado especializado de dióxido de titanio supere os 12.000 millóns de RMB en 2025, cunha taxa de crecemento anual composta do 28 %.
O despregamento global abre novas oportunidades. Malia as presións antidumping, a tendencia de "globalización" permanece inalterada: quen se apodera do mercado internacional, apodera do futuro. Mentres tanto, os mercados emerxentes como a India e Vietnam experimentan un crecemento anual da demanda de revestimentos do 12 %, o que ofrece unha xanela estratéxica para as exportacións de capacidade de China. Ante unha escala de mercado proxectada de 65.000 millóns de RMB, a carreira cara á modernización industrial entrou na súa fase de sprint.
Para o desenvolvemento de alta calidade da industria do dióxido de titanio, quen logre a optimización estrutural, os avances tecnolóxicos e a coordinación global obterá unha vantaxe de pioneiro nesta carreira de actualización de billóns de yuans.
Data de publicación: 04-07-2025
