Като основна суровина, незаменима за индустрии като покрития, пластмаси, хартия и каучук, титановият диоксид е известен като „MSG на индустрията“. Въпреки че поддържа пазарна стойност, близо 100 милиарда RMB, този традиционен химически сектор навлиза в период на дълбока корекция, изправен пред множество предизвикателства като свръхкапацитет, екологичен натиск и технологична трансформация. В същото време, нововъзникващите приложения и фрагментацията на световните пазари носят нови стратегически повратни точки за индустрията.
01 Текущо състояние на пазара и ограничения за растеж
Китайската индустрия за производство на титанов диоксид в момента претърпява дълбоки структурни промени. Според данни от проучвания, обемът на производството в Китай е достигнал приблизително 4,76 милиона тона през 2024 г. (с около 1,98 милиона тона износ и 2,78 милиона тона продажба на вътрешния пазар). Индустрията е засегната основно от два комбинирани фактора:
Вътрешното търсене е под натискСпадът на пазара на недвижими имоти доведе до рязък спад в търсенето на архитектурни покрития, намалявайки дела на традиционните приложения.
Натиск на задграничните пазариИзносът на титанов диоксид от Китай е намалял, като основни експортни дестинации като Европа, Индия и Бразилия са значително засегнати от антидъмпинговите мерки.
Статистиката показва, че само през 2023 г. 23 малки и средни производители на титанов диоксид са били принудени да прекратят дейността си поради неспазване на екологичните стандарти или прекъснати капиталови вериги, като годишният им капацитет е над 600 000 тона.
02 Силно поляризирана структура на печалбата
Веригата на индустрията за производство на титанов диоксид варира от добив на титанова руда нагоре по веригата до производство в средния поток чрез сярна киселина и хлоридни процеси и накрая до пазари за приложения надолу по веригата.
Нагоре по течениетоЦените на местната титанова руда и сяра остават високи.
Среден потокПоради екологичен и ценови натиск, средният брутен марж на производителите на сярна киселина е намалял, като някои МСП и потребители надолу по веригата са изправени пред загуби.
Надолу по течениетоСтруктурата претърпява фундаментална трансформация. Традиционните приложения са ограничени, докато новите сценарии „превземат“, но изостават в съответствие с темпото на разширяване на капацитета. Примерите включват покрития за корпуси на медицински изделия и материали за контакт с храни, които изискват по-висока чистота и еднородност на частиците, като по този начин стимулират растежа на специализираните продукти.
03 Фрагментация на глобалната конкурентна среда
Доминацията на международните гиганти отслабва. Пазарните дялове на чуждестранните компании се свиват, докато китайските производители печелят позиции на пазарите в Югоизточна Азия чрез предимствата на интегрираната индустриална верига. Например, капацитетът на LB Group за хлоридна обработка надхвърли 600 000 тона, а китайските фабрики за титанов диоксид продължават да увеличават пазарния си дял, директно сравнявайки се с водещите световни играчи.
С ускоряващата се консолидация на индустрията, се очаква коефициентът на концентрация на CR10 да надхвърли 75% през 2025 г. Въпреки това, все още се появяват нови участници. Няколко компании за фосфорна химия навлизат в областта на титановия диоксид, като използват отпадъчни киселинни ресурси, модел на кръгова икономика, който намалява производствените разходи и преоформя традиционните правила за конкуренция.
04 Стратегията за пробив за 2025 г.
Технологичната итерация и продуктовото усъвършенстване са ключови за пробива. Титановият диоксид с нано качество се продава на пет пъти по-висока цена от стандартните продукти, а продуктите с медицинско качество се отличават с брутен марж над 60%. Поради това се очаква пазарът на специализиран титанов диоксид да надхвърли 12 милиарда юана през 2025 г., със среден годишен темп на растеж от 28%.
Глобалното внедряване открива нови възможности. Въпреки антидъмпинговия натиск, тенденцията за „глобализиране“ остава непроменена – който завладее международния пазар, завладява бъдещето. Междувременно, развиващите се пазари като Индия и Виетнам отчитат годишен ръст на търсенето на покрития от 12%, което предлага стратегически прозорец за износ на китайски капацитет. Изправен пред прогнозиран пазарен мащаб от 65 милиарда юана, надпреварата за индустриална модернизация навлезе в своята спринтова фаза.
За висококачественото развитие на индустрията за титанов диоксид, който постигне структурна оптимизация, технологични пробиви и глобална координация, ще получи предимство на първия ход в тази надпревара за модернизиране на стойност трилиони юана.
Време на публикуване: 04 юли 2025 г.
